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政策法规:募集新规下私募基金的操作流程及文件2

2018-09-12 15:23:55

五、基金风险揭示(步骤4)

  相关法规:

  第二十六条 在投资者签署基金合同之前,募集机构应当向投资者说明有关法律法规,说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利,重点揭示私募基金风险,并与投资者签署风险揭示书。

   

  合规要点:

  第二套文件包括《致投资者的一封信》、招募说明书、风险揭示书、无托管确认函(如需)、合格投资者确认函。

  《致投资者的一封信》以募集人员(需具备基金从业资格)名义发出,内容包括投资流程说明、文件签署要求、投资者重要权利告知(如冷静期、回访确认安排等),以及要求投资者提供合格投资者资产证明或收入证明文件和其他相关资料。

  招募说明书注意与基金合同主要条款内容保持一致,但内容要尽量简练,将重要条款通过字体、字号、加粗、下划线等显著方式标注出来。

  风险揭示书的相关内容以《私募投资基金风险揭示书内容与格式指引》为最低要求,尤其注意基金产品的特殊风险揭示(如基金未托管所涉风险、基金委托募集所涉风险等),建议委托律师进行审查。

  如基金未托管的,建议由全体投资者签署无托管确认函,届时备案基金产品时,在“基金备案—附表”界面中的“其他问题文件描述上传”窗口上传。


 

 

  六、合格投资者确认(步骤5)

  相关法规:

  第十八条 投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。

  第二十七条 在完成私募基金风险揭示后,募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。

  募集机构应当合理审慎地审查投资者是否符合私募基金合格投资者标准,依法履行反洗钱义务,并确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。

 

  合规要点:

  私募基金管理人对于资产证明、收入证明要进行合理的真实性审查。

  私募基金管理人不能仅根据投资金额(超过人民币100万元)、投资者承诺来判定合格投资者,亦需要投资者提供税单、银行存款证明等资产证明或收入证明来证明其符合私募基金合格投资者条件。此外,律师建议以风险调查问卷等形式对投资者的风险识别能力、风险承受能力进行一定的评价。


 

 

  七、签署基金合同(步骤6)

  相关法规:

  第二十九条 各方应当在完成合格投资者确认程序后签署私募基金合同。

 

  合规要点:

  第三套文件包括基金合同、工商登记变更配套文件(如需)。

  基金合同需按照《私募投资基金合同指引》相关内容及标准进行制定。2016年07月15日前的存量基金在新规生效后吸收新投资者的,适用于新规(《募集办法》及《私募投资基金合同指引》),可签订《补充协议》或新版基金合同,以落实新规相关要求。

  如基金产品为合伙制或公司制,签订基金合同可同步签订工商登记变更文件,同时,无需等待工商变更登记手续完成,即可进行基金产品备案(产品的备案时点是资金募集完毕后二十个工作日内)。